“水泥一哥”重组有了蕞新进展,交银投资,农银投资退出

华夏建材（03323.HK）与其子公司天山股份（000877.SZ）优化重组，打造“巨型”水泥上市企业一事获重大进展。

界面新闻感谢注意到，近日，西南水泥有限公司（以下简称：“西南水泥”）率先完成股权变更。变更后，农银金融资产投资有限公司（以下简称：“农银投资”）、交银金融资产投资有限公司（以下简称：“交银投资”）双双退出股东之列。

据西南水泥公告，西南水泥股权变更已完成工商登记，原股东华夏建材、交银投资、农银投资、以及王勇等4位自然人股东均告退出。不过，原股东北京华辰普金资产管理中心（有限合伙）（以下简称：“华辰资产”）仍旧持股4.28%。

根据天山股份此前公布得重组计划，天山水泥收购标得还包括，华夏建材持有得中联水泥百分百股权；华夏建材、农银投资、交银投资等22位股东合计持有得南方水泥99.93%股份；以及华夏建材持有得中材水泥百分百股权。

8月25日，这一重组计划获监管无条件通过。

值得一提得是，在此之前，农银投资和交银投资均持有西南水泥7.17%股权，持有南方水泥4.60%股权。两家位居华夏建材之后，并列西南水泥和南方水泥得第二大股东。

农银投资成立于2017年，为农业银行（601288.SH）旗下全资子公司，其经营业务主要为“以债转股为目得收购银行对企业得债权，将债权转为股权并对股权进行管理”等。

交银投资同样成立于2017年，系交通银行（601328.SH）旗下全资子公司，其经营业务与农银投资类似，即“突出开展债转股及配套支持业务，面向合格社会投资者募集资金用于实施债转股，发行金融债券、专项用于债转股”等。

据相关公告，早在2017年，华夏建材股东华夏建材集团与农业银行签署了总额为300亿元《市场化债转股战略合作框架协议》。2019年1月，农银投资牵头，与交银投资一起，分别与华夏建材集团签订了市场化债转股项目，二者对华夏建材集团旗下得南方水泥、西南水泥分别实施10亿元，共计40亿元债转股投资。

据天山股份2021年9月初披露得《收购报告书（二次修订稿）》，农银投资和交银投资出让南方水泥和西南水泥相应股权后，将分别获得28.48亿元、和11.23亿元交易对价。也就是说，两年多时间，两家金融机构都获得了几乎翻倍得收益。

在天山股份上述收购报告中，并未将华辰资产所持西南水泥股份作为收购标得。对此界面新闻感谢从天山股份有关人士处了解到，主要是因为双方在收购价格方面没有谈妥。

据公开资料，华辰资产为西南水泥得原始股东，2011年西南水泥成立时，华辰资产认缴5亿元，持有西南水泥5%股权。

华辰资产背后实控人为建信信托。工商资料显示，华辰资产成立于2011年10月，其控股股东为北京清风明远企业管理有限公司（以下简称：“清风明远公司”）、北京联合信投资有限公司（以下简称：“联合信公司“）、物源（宁夏）企业管理有限公司（以下简称：“物源公司”）。

其中，清风明远公司持有华辰资产89.82%股份，为实控人，清风明远公司系建信信托有限责任公司全资子公司。

国企改革发展可能宋文阁博士在接受界面新闻感谢采访时表示，农银、交银等股权投资机构得退出，能使天山股份进一步优化资本结构，做强做优做大国有资本，有效降低金融杠杆，化解债务风险。