《图形分析与操作方法》第二章 反转形态

第五节 旗形反转

一. 旗形反转的定义

 行情上涨一定幅度之后，进入休整区，休整区的三个高点陆续走高，两个低点也陆续走高，高点的趋势线和低点的趋势线基本平行，而后行情反转下跌，并跌破休整区的最低点,这就是旗形顶。旗形底则反之。旗形反转是一种特殊的三次探顶(或探底)，是发散形反转和楔形反转的过渡形态，图2-79。

图2-79

二. 旗形反转的形成条件

 1. 和所有反转形态一样，反转之前必须有一个明显的可反转的趋势存在。旗形反转的前波一般都很稳

 定，这与三角形反转、矩形反转不同。

 2. 旗形盘区必须是五波结构，波浪清晰、走势和谐流畅。盘区波浪舒展的旗形反转成功率更高。

 3. 旗形盘区的上下趋势线倾斜度不大。

 4. 旗形反转的盘区在时间和幅度上都与前波相匹配。反转区时间多于前波时间的反转形态更可信。

 5. 旗形顶可以理解为买方力量的“一鼓作气，再而衰，三而竭。”竭者，尽也，为买盘耗尽。

 6. 行情上涨一定幅度后，进入盘整区。盘区内①、③点的趋势线与②、④点的趋势线基本平行，并且

 倾斜度不大。盘区波浪舒展。当行情离开④点向⑤点行进时，就可以怀疑旗形顶的出现了。旗形底

 则反之。

三. 旗形反转的特点

 1. 旗形反转是一种常见的反转形态，尤其是不标准的旗形反转非常多见，作为图形组合分析的一部

 分，有实际意义。

 2. 旗形反转也常在大周期上出现，非常标准的旗形反转出现不多。

 3. 旗形顶具有更利落的后市，旗形底有时候多反复。旗形顶有时候有一次回调，而旗形底则经常有一

 次回调。

 4. 旗形反转最保守的后市估计是突破④点。

 5. 有模糊形态和七波结构。七波结构的旗形反转一般盘区幅度不大，后市的幅度力度很可能巨大，图

 2-80。

 6. 最理想的旗形是在行情进入盘区前有一个回档，从而使盘区五波清晰，成功率更高,图2-81。

 图2-81

 7. 不标准的旗形反转后市幅度无保障。

 8. 前波过快，而盘区时间和幅度过小的旗形反转，后市幅度一般很有限。

 9. 旗形反转的天敌是强势(弱势)三波旗形整理，图2-82。

 三波强势(弱势)旗形整理与旗形反转的辨认：

 * 前波幅度不足够大。

 * 盘区幅度小或波浪不舒畅，趋势线陡峭。

 * 行情突破前高(低)点后，有十分严重的盘局。

 * 参考均线和更大级别的行情。

 图2-82

 10. 多数旗形反转操作性能不好，没有单独操作价值。

 11. 盘区倾斜度小、幅度窄、时间长的旗形反转后市幅度大，成功率高。

 12. 前波由慢而快或由快而慢后出现的旗形反转，成功率会更高，图2-83。

 13. 有的旗形反转前波幅度不大而旗形区幅度和时间都很大，图2-84。

 图2-84

 14. 有的旗形反转前波幅度和时间很大，而旗形区幅度和时间都不是很大，可认为此情况属于非充分反

 转，并不是真正意义的旗形反转，图2-85。

 图2-85

 15. 条件充分的旗形反转有很高的成功率，高于三角形、矩形反转。

 16. 行情在第5波时，一般未能得到均线系统支持。

 17. 反转区的第3波幅度与第5波幅度相近，偏差约在±10%。

 18. 反转区的时间多于前波时间的旗形反转可信度加大。

 19. 有很多的旗形反转后市消耗时间与反转区时间接近。

 20. 总结：标准旗形反转成功率高，但操作性能不好。

四. 旗形反转后市幅度的计算

 1. 最保守的估计是突破④点，从而破坏旗形结构。

 2. 标准的旗形反转可以按旗形的最后一波幅度估计后市行情:

 计算公式：B点=⑤点±④⑤波幅度×N N取1.618、2、2.618 ... ...

 3. 前波幅度不大而旗形区幅度和时间都很大的旗形反转计算不在此列，可以按反转区的最后一波幅

 度，即④⑤波幅度的1.5倍保守计算后市。

 4. 计算偏差较大，注意参考更大周期行情估算后市。

五. 旗形反转的操作策略

 1. 参考更大周期行情的长期均线，判断行情是否有反转的需要。

 2. 进场点计算：

 A. 台阶法：可利用台阶法对⑤点进行估算，未来的行情将在其上下一带。

 ⑤点=③点-(③点-①点) 或 ⑤点=③点+(①点-③点)

 B. 趋势线法：未来行情在其左右。

 C. 回光返照现象。

 D. 根据第3波幅度估算第5波幅度。

 E. 可以利用图形组合和图形配合帮助判断行情和寻找进场时机。

 3. 旗形反转本身不可单独操作，可在行情离开⑤点后，寻找新的机会进场操作，或在相关品种上寻找

 进场机会。

 4. 直接操作，止损难以设立。

六. 旗形反转实例分析

 [实例1] 美元加元的旗形顶 图2-86

图2-86

 1. ①、③点之间66个点，③、⑤点之间59个点，大致1倍的关系。

 2. 前波8天，旗形顶10天，后市7天。

 3. 后市500点，④—⑤波是248点，为2倍多一点的关系。

 4. 第3波幅度279点，第5波幅度248点，为89%比例。

 5. 前波幅度大，旗形盘区波浪清晰流畅，时间充足，为标准旗形顶。

 [实例3] 大型旗形顶 英镑美元 图2-88

图2-88

 1. ①、③点之间170个点，③、⑤点之间180个点，大致1倍的关系。

 2. 其最临近的前波是22周，旗形顶24周，后市21周。

 3. 后市4070点，④—⑤波是1420点，为2.618倍多的关系。

 4. 第3波幅度1510点，第5波幅度1420点，为94%比例。

 5. 旗形盘区波浪清晰流畅，倾斜度小，时间很长。

 [实例4] 七波旗形顶 图2-89

图2-89

 1. 旗形反转的前波幅度是5.68，盘区消耗时间是33周。

 2. 旗形反转区消耗时间非常长。反转区幅度较大，波浪为七波结构。

 3. 后市计算：

 1.618倍位置 16.98-(16.98-12.10)1.618=9.08

 2 倍位置 16.98-(16.98-12.10)2 =7.22

 2.618倍位置 16.98-(16.98-12.10)2.618=4.20

 4. ⑤点离场，可避免约60%的风险。

 5. 股票中，可以参考的相关品种非常多，可以利用图形配合判断本图形的大方向，这使形态方向的辨

 认变得非常容易。